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Mexico

Ley de Inversión Extranjera

[Preámbulo]

Nueva Ley publicada en el Diario Oficial de la Federación el 27 de diciembre de 1993

TEXTO VIGENTE

Última reforma publicada DOF 11-08-2014

Al margen un sello con el Escudo Nacional, que dice: Estados Unidos Mexicanos. Presidencia de la República.

CARLOS SALINAS DE GORTARI, Presidente Constitucional de los Estados Unidos Mexicanos, a sus habitantes sabed:

Que el H. Congreso de la Unión, se ha servido dirigirme el siguiente

Decreto

EL CONGRESO DE LOS ESTADOS UNIDOS MEXICANOS, DECRETA:

Título I. Disposiciones generales

Capítulo I. Del Objeto de la Ley

Artículo 1

La presente Ley es de orden público y de observancia general en toda la República. Su objeto es la determinación de reglas para canalizar la inversión extranjera hacia el país y propiciar que ésta contribuya al desarrollo nacional.

Artículo 2

Para los efectos de esta Ley, se entenderá por:

1. Comisión: la Comisión Nacional de Inversiones Extranjeras;

2. Inversión extranjera:

a. La participación de inversionistas extranjeros, en cualquier proporción, en el capital social de sociedades mexicanas;

b. La realizada por sociedades mexicanas con mayoría de capital extranjero; y

c. La participación de inversionistas extranjeros en las actividades y actos contemplados por esta Ley;

3. Inversionista extranjero: a la persona física o moral de nacionalidad distinta a la mexicana y las entidades extranjeras sin personalidad jurídica;

4. Registro: el Registro Nacional de Inversiones Extranjeras;

5. Secretaría: la Secretaría de Economía;

6. Zona Restringida: La faja del territorio nacional de cien kilómetros a lo largo de las fronteras y de cincuenta a lo largo de las playas, a que hace referencia la fracción I del artículo 27 de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos; y

7. Cláusula de Exclusión de Extranjeros: El convenio o pacto expreso que forme parte integrante de los estatutos sociales, por el que se establezca que las sociedades de que se trate no admitirán directa ni indirectamente como socios o accionistas a inversionistas extranjeros, ni a sociedades con cláusula de admisión de extranjeros.

Artículo 3

Para los efectos de esta Ley se equipará a la inversión mexicana la que efectúen los extranjeros en el país con la condición de estancia de Residente Permanente, salvo aquélla realizada en las actividades contempladas en los Títulos Primero y Segundo de esta Ley.

Artículo 4

La inversión extranjera podrá participar en cualquier proporción en el capital social de sociedades mexicanas, adquirir activos fijos, ingresar a nuevos campos de actividad económica o fabricar nuevas líneas de productos, abrir y operar establecimientos, y ampliar o relocalizar los ya existentes, salvo por lo dispuesto en esta Ley.

Las reglas sobre la participación de la inversión extranjera en las actividades del sector financiero contempladas en esta Ley, se aplicarán sin perjuicio de lo que establezcan las leyes específicas para esas actividades.

Para efectos de determinar el porcentaje de inversión extranjera en las actividades económicas sujetas a límites máximos de participación, no se computará la inversión extranjera que, de manera indirecta, sea realizada en dichas actividades a través de sociedades mexicanas con mayoría de capital mexicano, siempre que estas últimas no se encuentren controladas por la inversión extranjera.

Capítulo II. De las actividades reservadas

Artículo 5

Están reservadas de manera exclusiva al Estado las funciones que determinen las leyes en las siguientes áreas estratégicas:

  1. Exploración y extracción del petróleo y de los demás hidrocarburos, en términos de lo dispuesto por los artículos 27, párrafo séptimo y 28, párrafo cuarto de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos y la Ley reglamentaria respectiva;
  1. (Se deroga);
  1. Planeación y control del sistema eléctrico nacional, así como el servicio público de transmisión y distribución de energía eléctrica, en términos de lo dispuesto por los artículos 27, párrafo sexto y 28, párrafo cuarto de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos y la Ley reglamentaria respectiva;
  1. Generación de energía nuclear;
  1. Minerales radioactivos;
  1. (Se deroga);
  1. Telégrafos;
  1. Radiotelegrafía;
  1. Correos;
  1. (Se deroga);
  1. Emisión de billetes;
  1. Acuñación de moneda;
  1. Control, supervisión y vigilancia de puertos, aeropuertos y helipuertos; y
  1. Las demás que expresamente señalen las disposiciones legales aplicables.
Artículo 6

Las actividades económicas y sociedades que se mencionan a continuación, están reservadas de manera exclusiva a mexicanos o a sociedades mexicanas con cláusula de exclusión de extranjeros:

  1. Transporte terrestre nacional de pasajeros, turismo y carga, sin incluir los servicios de mensajería y paquetería;
  1. (Se deroga);
  1. (Se deroga);
  1. (Se deroga);
  1. Instituciones de banca de desarrollo, en los términos de la ley de la materia; y
  1. La prestación de los servicios profesionales y técnicos que expresamente señalen las disposiciones legales aplicables.

La inversión extranjera no podrá participar en las actividades y sociedades mencionadas en el presente artículo directamente, ni a través de fideicomisos, convenios, pactos sociales o estatutarios, esquemas de piramidación, u otro mecanismo que les otorgue control o participación alguna, salvo por lo dispuesto en el Título Quinto de esta Ley.

Capítulo III. De las actividades y adquisiciones con regulación específica

Artículo 7

En las actividades económicas y sociedades que se mencionan a continuación la inversión extranjera podrá participar en los porcentajes siguientes:

I. Hasta el 10% en:

Sociedades cooperativas de producción;

II. Hasta el 25% en:

a. Transporte aéreo nacional;

b. Transporte en aerotaxi; y

c. Transporte aéreo especializado;

III. Hasta el 49% en:

a. (Se deroga);

b. (Se deroga);

c. (Se deroga);

d. (Se deroga);

e. (Se deroga);

f. (Se deroga);

g. (Se deroga);

h. (Se deroga);

i. (Se deroga);

j. (Se deroga);

k. (Se deroga);

l. (Se deroga);

m. (Se deroga);

n. (Se deroga);

o. (Se deroga);

p. Fabricación y comercialización de explosivos, armas de fuego, cartuchos, municiones y fuegos artificiales, sin incluir la adquisición y utilización de explosivos para actividades industriales y extractivas, ni la elaboración de mezclas explosivas para el consumo de dichas actividades;

q. Impresión y publicación de periódicos para circulación exclusiva en territorio nacional;

r. Acciones serie “T” de sociedades que tengan en propiedad tierras agrícolas, ganaderas y forestales;

s. Pesca en agua dulce, costera y en la zona económica exclusiva, sin incluir acuacultura;

t. Administración portuaria integral;

u. Servicios portuarios de pilotaje a las embarcaciones para realizar operaciones de navegación interior en los términos de la Ley de la materia;

v. Sociedades navieras dedicadas a la explotación comercial de embarcaciones para la navegación interior y de cabotaje, con excepción de cruceros turísticos y la explotación de dragas y artefactos navales para la construcción, conservación y operación portuaria;

w. Suministro de combustibles y lubricantes para embarcaciones y aeronaves y equipo ferroviario, y

x. Radiodifusión. Dentro de este máximo de inversión extranjera se estará a la reciprocidad que exista en el país en el que se encuentre constituido el inversionista o el agente económico que controle en última instancia a éste, directa o indirectamente.

IV. (Se deroga).

Los límites para la participación de inversión extranjera señalados en este artículo, no podrán ser rebasados directamente, ni a través de fideicomisos, convenios, pactos sociales o estatutarios, esquemas de piramidación, o cualquier otro mecanismo que otorgue control o una participación mayor a la que se establece, salvo por lo dispuesto en el Título Quinto de esta Ley.

Artículo 8

Se requiere resolución favorable de la Comisión para que la inversión extranjera participe en un porcentaje mayor al 49% en las actividades económicas y sociedades que se mencionan a continuación:

  1. Servicios portuarios a las embarcaciones para realizar sus operaciones de navegación interior, tales como el remolque, amarre de cabos y lanchaje;
  1. Sociedades navieras dedicadas a la explotación de embarcaciones exclusivamente en tráfico de altura;
  1. Sociedades concesionarias o permisionarias de aeródromos de servicio al público;
  1. Servicios privados de educación preescolar, primaria, secundaria, media superior, superior y combinados;
  1. Servicios legales;
  1. (Se deroga);
  1. (Se deroga);
  1. (Se deroga);
  1. (Se deroga);
  1. (Se deroga);
  1. (Se deroga);
  1. Construcción, operación y explotación de vías férreas que sean vía general de comunicación, y prestación del servicio público de transporte ferroviario.
Artículo 9

Se requiere resolución favorable de la Comisión para que en las sociedades mexicanas donde la inversión extranjera pretenda participar, directa o indirectamente, en una proporción mayor al 49% de su capital social, únicamente cuando el valor total de activos de las sociedades de que se trate, al momento de someter la solicitud de adquisición, rebase el monto que determine anualmente la propia Comisión.

Título II. De la adquisición de bienes inmuebles, la explotación de minas y aguas, y de los fideicomisos

Capítulo I. De la adquisición de bienes inmuebles y explotación de minas y aguas

Artículo 10

De conformidad con lo dispuesto por la fracción I del artículo 27 de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos, las sociedades mexicanas con cláusula de exclusión de extranjeros o que hayan celebrado el convenio a que se refiere dicho precepto, podrán adquirir el dominio de bienes inmuebles en el territorio nacional.

En el caso de las sociedades en cuyos estatutos se incluya el convenio previsto en la fracción I del artículo 27 Constitucional, se estará a lo siguiente:

I. Podrán adquirir el dominio de bienes inmuebles ubicados en la zona restringida, destinados a la realización de actividades no residenciales, debiendo dar aviso de dicha adquisición a la Secretaría de

Relaciones Exteriores, dentro de los sesenta días hábiles siguientes a aquél en el que se realice la adquisición, y

II. Podrán adquirir derechos sobre bienes inmuebles en la zona restringida, que sean destinados a fines residenciales, de conformidad con las disposiciones del capítulo siguiente.

Artículo 10 A

Los extranjeros que pretendan adquirir bienes inmuebles fuera de la zona restringida, u obtener concesiones para la exploración y explotación de minas y aguas en el territorio nacional, deberán presentar previamente ante la Secretaría de Relaciones Exteriores un escrito en el que convengan lo dispuesto en la fracción I del artículo 27 de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos y obtener el permiso correspondiente de dicha dependencia.

Cuando el bien inmueble que se pretenda adquirir esté en un municipio totalmente ubicado fuera de la zona restringida o cuando se pretenda obtener una concesión para la explotación de minas y aguas en territorio nacional, el permiso se entenderá otorgado si no se publica en el Diario Oficial de la Federación la negativa de la Secretaría de Relaciones Exteriores dentro de los cinco días hábiles siguientes a la fecha de la presentación de la solicitud.

Cuando el bien inmueble que se pretenda adquirir esté en un municipio parcialmente ubicado dentro de la zona restringida, la Secretaría de Relaciones Exteriores resolverá la petición dentro de los treinta días hábiles siguientes a la fecha de su presentación.

El Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática publicará en el Diario Oficial de la Federación y mantendrá actualizada una lista de los municipios mencionados, así como de los que estén totalmente ubicados en la zona restringida.

La Secretaría de Relaciones Exteriores podrá determinar, mediante acuerdos generales que se publicarán en el Diario Oficial de la Federación, supuestos en los que los extranjeros, para tener el derecho a que se refiere este artículo, sólo deberán presentar ante dicha dependencia un escrito en el que convengan lo dispuesto en la fracción I del artículo 27 constitucional, sin requerir el permiso correspondiente de dicha dependencia.

Capítulo II. De los fideicomisos sobre bienes inmuebles en zona restringida

Artículo 11

Se requiere permiso de la Secretaría de Relaciones Exteriores para que instituciones de crédito adquieran como fiduciarias, derechos sobre bienes inmuebles ubicados dentro del la zona restringida, cuando el objeto del fideicomiso sea permitir la utilización y el aprovechamiento de tales bienes sin constituir derechos reales sobre ellos, y los fideicomisarios sean:

  1. Sociedades mexicanas sin cláusula de exclusión de extranjeros en el caso previsto en la fracción II del artículo 10 de esta Ley; y
  1. Personas físicas o morales extranjeras.
Artículo 12

Se entenderá por utilización y aprovechamiento de los bienes inmuebles ubicados en la zona restringida, los derechos al uso o goce de los mismos, incluyendo en su caso, la obtención de frutos, productos y, en general, cualquier rendimiento que resulte de la operación y explotación lucrativa, a través de terceros o de la institución fiduciaria.

Artículo 13

La duración de los fideicomisos a que este capítulo se refiere, será por un periodo máximo de cincuenta años, mismo que podrá prorrogarse a solicitud del interesad La Secretaría de Relaciones Exteriores podrá verificar en cualquier tiempo el cumplimiento de las condiciones bajo las cuales se otorguen los permisos previstos en el presente Título, así como la presentación y veracidad del contenido de los avisos dispuestos en el mismo.

Artículo 14

La Secretaría de Relaciones Exteriores resolverá sobre los permisos a que se refiere el presente capítulo, considerando el beneficio económico y social que la realización de estas operaciones implique para la Nación.

Toda solicitud de permiso deberá ser resuelta por la Secretaría de Relaciones Exteriores dentro de los cinco días hábiles siguientes a la fecha de su presentación ante la unidad administrativa central competente, o dentro de los treinta días hábiles siguientes, si se presenta en las delegaciones estatales de dicha dependencia. Concluidos dichos plazos sin que se emita resolución, se entenderá aprobada la solicitud respectiva.

Título III. De las sociedades de la constitución y modificación de sociedades

Artículo 15

La Secretaría de Economía autorizará el uso de las denominaciones o razones sociales con las que pretendan constituirse las sociedades. Se deberá insertar en los estatutos de las sociedades que se constituyan, la cláusula de exclusión de extranjeros o el convenio previsto en la fracción I del artículo 27 Constitucional.

Artículo 16

El procedimiento referido en el artículo anterior, se aplicará para sociedades constituidas que cambien su denominación o razón social.

Las sociedades que modifiquen su cláusula de exclusión de extranjeros por la de admisión, deberán notificarlo a la Secretaría de Relaciones Exteriores, dentro de los treinta días hábiles siguientes a dicha modificación.

Si estas sociedades son propietarias de bienes inmuebles ubicados en la zona restringida destinados a fines no residenciales, deberán dar el aviso a que se refiere la fracción I del artículo 10 de esta Ley, dentro del plazo previsto en el párrafo anterior.

Artículo 16 A

Las solicitudes a que se refieren los artículos 15 y 16 de esta ley deberán ser resueltas por la Secretaría de Economía, dentro de los dos días hábiles inmediatos siguientes al de su presentación.

Título IV. De la inversión de personas morales extranjeras

Artículo 17

Sin perjuicio de lo establecido en los tratados y convenios internacionales de los que México sea parte, deberán obtener autorización de la Secretaría:

  1. Las personas morales extranjeras que pretendan realizar habitualmente actos de comercio en la República, y
  1. Las personas a que se refiere el artículo 2,736 del Código Civil para el Distrito Federal en materia común, y para toda la República en materia federal, que pretendan establecerse en la República y que no estén reguladas por leyes distintas a dicho Código.
Artículo 17 A

La autorización a que se refiere el artículo anterior, se otorgará cuando se cumplan los siguientes requisitos:

a. Que dichas personas comprueben que están constituidas de acuerdo con las leyes de su país;

b. Que el contrato social y demás documentos constitutivos de dichas personas no sean contrarios a los preceptos de orden público establecidos en las leyes mexicanas; y

c. En el caso de las personas a que se refiere la fracción I del artículo anterior, que se establezcan en la República o tengan en ella alguna agencia o sucursal; o, en el caso de las personas a que se refiere la fracción II del artículo anterior, que tengan representante domiciliado en el lugar donde van a operar, autorizado para responder de las obligaciones que contraigan.

Toda solicitud que cumpla con los requisitos mencionados, deberá otorgarse dentro de los quince días hábiles siguientes a la fecha de su presentación. Concluido dicho plazo sin que se emita resolución, se entenderá aprobada.

La Secretaría deberá remitir a la Secretaría de Relaciones Exteriores una copia de las solicitudes y de las autorizaciones que otorgue con base en este artículo.

Título V. De la inversión neutra

Capítulo I. Del Concepto de Inversión Neutra

Artículo 18

La inversión neutra es aquella realizada en sociedades mexicanas o en fideicomisos autorizados conforme al presente Título y no se computará para determinar el porcentaje de inversión extranjera en el capital social de sociedades mexicanas.

Capítulo II. De la Inversión neutra representada por instrumentos emitidos por las instituciones fiduciarias

Artículo 19

La Secretaría podrá autorizar a las instituciones fiduciarias para que expidan instrumentos de inversión neutra que únicamente otorgarán, respecto de sociedades, derechos pecuniarios a sus tenedores y, en su caso, derechos corporativos limitados, sin que concedan a sus tenedores derecho de voto en sus Asambleas Generales Ordinarias.

La Secretaría tendrá un plazo máximo de treinta y cinco días hábiles para otorgar o negar la autorización solicitada, contado a partir del día siguiente al de la presentación de la solicitud. Concluido dicho plazo sin que se emita resolución, se entenderá aprobada la solicitud respectiva.

Capítulo III. De la inversión neutra representada por series especiales de acciones

Artículo 20

Se considera neutra la inversión en acciones sin derecho a voto o con derechos corporativos limitados, siempre que obtengan previamente la autorización de la Secretaría y, cuando resulte aplicable, de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

La Secretaría tendrá un plazo máximo de treinta y cinco días hábiles para otorgar o negar la autorización solicitada, contado a partir del día siguiente al de la presentación de la solicitud. Concluido dicho plazo sin que se emita resolución, se entenderá aprobada la solicitud respectiva.

Capítulo IV. De la inversión neutra en sociedades controladoras de grupos financieros, instituciones de banca múltiple y casas de bolsa

Artículo 21

(Se deroga)

Capítulo V. De la inversión neutra realizada por sociedades financieras internacionales para el desarrollo

Artículo 22

La Comisión podrá resolver sobre la inversión neutra que pretendan realizar sociedades financieras internacionales para el desarrollo en el capital social de sociedades, de acuerdo a los términos y condiciones que para el efecto se establezcan en el reglamento de esta Ley.

Título VI. De la comisión nacional de inversiones extranjeras

Capítulo I. De la estructura de la comisión

Artículo 23

La Comisión estará integrada por los Secretarios de Gobernación; de Relaciones Exteriores; de Hacienda y Crédito Público; de Desarrollo Social; de Medio Ambiente, Recursos Naturales y Pesca; de Energía; de Comercio y Fomento Industrial; de Comunicaciones y Transportes; de Trabajo y Previsión Social, así como de Turismo, quienes podrán designar a un Subsecretario como suplente. Asimismo, se podrá invitar a participar en las sesiones de la Comisión a aquellas autoridades y representantes de los sectores privado y social que tengan relación con los asuntos a tratar, quienes tendrán voz pero no voto.

La Comisión se reunirá semestralmente, cuando menos, y decidirá sobre los asuntos de su competencia por mayoría de votos, teniendo su presidente voto de calidad, en caso de empate.

Artículo 24

La Comisión será presidida por el Secretario de Comercio y Fomento Industrial y para su funcionamiento contará con un Secretario Ejecutivo y un Comité de Representantes.

Artículo 25

El Comité de Representantes estará integrado por el servidor público designado por cada uno de los Secretarios de Estado que integran la Comisión, se reunirá cuatrimestralmente, cuando menos, y tendrá las facultades que le delegue la propia Comisión.

Capítulo II. De las atribuciones de la comisión

Artículo 26

La Comisión tendrá las siguientes atribuciones:

  1. Dictar los lineamientos de política en materia de inversión extranjera y diseñar mecanismos para promover la inversión en México;
  1. Resolver, a través de la Secretaría, sobre la procedencia y en su caso, sobre los términos y condiciones de la participación de la inversión extranjera de las actividades o adquisiciones con regulación específica, conforme a los artículos 8y 9 de esta Ley;
  1. Ser órgano de consulta obligatoria en materia de inversión extranjera para las dependencias y entidades de la Administración Pública Federal;
  1. Establecer los criterios para la aplicación de las disposiciones legales y reglamentarias sobre inversión extranjera, mediante la expedición de resoluciones generales; y
  1. Las demás que le correspondan conforme al presente ordenamiento.
Artículo 27

Son atribuciones del Secretario Ejecutivo de la Comisión:

  1. Representar a la Comisión;
  1. Notificar las resoluciones de la Comisión, a través de la Secretaría;
  1. Realizar los estudios que le encomiende la Comisión;
  1. Presentar al Congreso de la Unión un informe estadístico cuatrimestral sobre el comportamiento de la inversión extranjera en el país, que incluya los sectores económicos y las regiones en las que ésta se ubica; y
  1. Las demás que le correspondan conforme a esta Ley.

Capítulo III. De la operación de la comisión

Artículo 28

La Comisión deberá resolver las solicitudes sometidas a su consideración dentro de un plazo que no excederá de 45 días hábiles contados a partir de la fecha de presentación de la solicitud respectiva, en los términos establecidos en el Reglamento de la presente Ley.

En caso de que la Comisión no resuelva en el plazo señalado, la solicitud se considerará aprobada en los términos presentados. A petición expresa del interesado, la Secretaría deberá expedir la autorización correspondiente.

Artículo 29

Para evaluar las solicitudes que se sometan a su consideración, la Comisión atenderá a los criterios siguientes:

  1. El impacto sobre el empleo y la capacitación de los trabajadores;
  1. La contribución tecnológica;
  1. El cumplimiento de las disposiciones en materia ambiental contenidas en los ordenamientos ecológicos que rigen la materia; y
  1. En general, la aportación para incrementar la competitividad de la planta productiva del país.

La Comisión, al resolver sobre la procedencia de una solicitud, sólo podrá imponer requisitos que no distorsionen el comercio internacional.

Artículo 30

Por razones de seguridad nacional, la Comisión podrá impedir las adquisiciones por parte de la inversión extranjera.

Título VII. Del registro nacional de inversiones extranjeras

Artículo 31

El Registro no tendrá carácter público, y se dividirá en las secciones que establezca su reglamento, mismo que determinará su organización, así como la información que deberá proporcionarse al propio Registro.

Artículo 32

Deberán inscribirse en el Registro:

I. Las sociedades mexicanas en las que participen, incluso a través de fideicomiso:

a. La inversión extranjera;

b. Los mexicanos que posean o adquieran otra nacionalidad y que tengan su domicilio fuera del territorio nacional; o

c. La inversión neutra;

II. Quienes realicen habitualmente actos de comercio en la República Mexicana, siempre que se trate de:

a. Personas físicas o morales extranjeras; o

b. Mexicanos que posean o adquieran otra nacionalidad y que tengan su domicilio fuera del territorio nacional; y

III. Los fideicomisos de acciones o partes sociales, de bienes inmuebles o de inversión neutra, por virtud de los cuales se deriven derechos en favor de la inversión extranjera o de mexicanos que posean o adquieran otra nacionalidad y que tengan su domicilio fuera del territorio nacional.

La obligación de inscripción correrá a cargo de las personas físicas o morales a que se refieren las fracciones I y II y, en el caso de la fracción III, la obligación corresponderá a las instituciones fiduciarias. La inscripción deberá realizarse dentro de los 40 días hábiles contados a partir de la fecha de constitución de la sociedad o de participación de la inversión extranjera; de formalización o protocolización de los documentos relativos de la sociedad extranjera; o de constitución del fideicomiso respectivo u otorgamiento de derechos de fideicomisario en favor de la inversión extranjera.

Artículo 33

El Registro expedirá las constancias de inscripción cuando en la solicitud se contengan los siguientes datos:

I. En los supuestos de las fracciones I y II:

a. Nombre, denominación o razón social, domicilio, fecha de constitución en su caso, y principal actividad económica a desarrollar;

b. Nombre y domicilio del representante legal;

c. Nombre y domicilio de las personas autorizadas para oír y recibir notificaciones;

d. Nombre, denominación o razón social, nacionalidad y condición de estancia en su caso, domicilio de los inversionistas extranjeros en el exterior o en el país y su porcentaje de participación;

e. Importe del capital social suscrito y pagado o suscrito y pagadero; y

f. Fecha estimada de inicio de operaciones y monto aproximado de inversión total con su calendarización;

II. En el supuesto de la fracción III:

a. Denominación de la institución fiduciaria;

b. Nombre, denominación o razón social, domicilio y nacionalidad de la inversión extranjera o de los inversionistas extranjeros fideicomitentes;

c. Nombre, denominación o razón social, domicilio y nacionalidad de la inversión extranjera o de los inversionistas extranjeros designados fideicomisarios;

d. Fecha de constitución, fines y duración del fideicomiso; y

e. Descripción, valor, destino y en su caso, ubicación del patrimonio fideicomitido.

Una vez expedida la constancia de inscripción y sus renovaciones, el Registro se reserva la facultad de solicitar aclaraciones con respecto a la información presentada.

Cualquier modificación a la información presentada en los términos de este artículo deberá ser notificada al Registro conforme a lo que establezca su reglamento.

Artículo 34

En la constitución, modificación, transformación, fusión, escisión, disolución y liquidación de sociedades mercantiles, de sociedades y asociaciones civiles y en general, en todos los actos y hechos jurídicos donde intervengan por sí o representadas, las personas obligadas a inscribirse en el Registro en los términos del artículo 32 de esta Ley, los fedatarios públicos exigirán a dichas personas o sus representantes, que les acrediten su inscripción ante el citado Registro, o en caso de estar la inscripción en trámite, que le acrediten la solicitud correspondiente. De no acreditarlo, el fedatario podrá autorizar el instrumento público de que se trate, e informará de tal omisión al Registro, dentro de los diez días hábiles siguientes a la fecha de autorización del instrumento.

Artículo 35

Los sujetos obligados a inscribirse en el Registro, deberán renovar anualmente su constancia de inscripción, para lo cual bastará presentar un cuestionario económico-financiero en los términos que fije el reglamento respectivo.

Artículo 36

Las autoridades federales, estatales y municipales están obligadas a proporcionar a la Secretaría, los informes y las certificaciones necesarias para el cumplimiento de sus funciones de conformidad con esta Ley y sus disposiciones reglamentarias.

Título VIII. De las sanciones

Artículo 37

Cuando se trate de actos efectuados en contravención a las disposiciones de esta Ley, la Secretaría podrá revocar las autorizaciones otorgadas.

Los actos, convenios o pactos sociales y estatutarios declarados nulos por la Secretaría, por ser contrarios a lo establecido en esta Ley, no surtirán efectos legales entre las partes ni se podrán hacer valer ante terceros.

Artículo 38

Las infracciones a lo establecido en esta Ley y sus disposiciones reglamentarias, se sancionarán de acuerdo a lo siguiente:

  1. En caso de que la inversión extranjera lleve a cabo actividades, adquisiciones o cualquier otro acto que para su realización requiera resolución favorable de la Comisión, sin que ésta se haya obtenido previamente, se impondrá multa de mil a cinco mil salarios;
  1. En caso de que personas morales extranjeras realicen habitualmente actos de comercio en la República Mexicana, sin haber obtenido previamente la autorización de la Secretaría, se impondrá multa de quinientos a mil salarios;
  1. En caso de realizar actos en contravención a lo establecido en esta Ley o en sus disposiciones reglamentarias en materia de inversión neutra, se impondrá multas de cien a trescientos salarios;
  1. En caso de omisión, cumplimiento extemporáneo, presentación de información incompleta o incorrecta respecto de las obligaciones de inscripción, reporte o aviso al Registro por parte de los sujetos obligados, se impondrá multa de treinta a cien salarios;
  1. En caso de simulación de actos con el propósito de permitir el goce o la disposición de bienes inmuebles en la zona restringida a personas físicas o morales extranjeras o a sociedades mexicanas que no tengan cláusula de exclusión de extranjeros, en contravención a lo dispuesto por los Títulos Segundo y Tercero de esta Ley, se sancionará al infractor con multa hasta por el importe de la operación; y
  1. En caso de las demás infracciones a esta ley o a sus disposiciones reglamentarias, se impondrá multa de cien a mil salarios.

Para efectos del presente artículo, por salario se entiende el salario mínimo diario general, vigente en el Distrito Federal al momento de determinarse la infracción.

Para la determinación e imposición de las sanciones se deberá oír previamente al interesado y, en el caso de sanciones pecuniarias, tomar en consideración la naturaleza y la gravedad de la infracción, la capacidad económica del infractor, el tiempo transcurrido entre la fecha en que se debió cumplir la obligación y su cumplimiento o regularización, y el valor total de la operación.

Corresponderá a la Secretaría la imposición de las sanciones, excepto por lo que hace a la infracción a la que se refiere la fracción V de este artículo y las demás relacionadas con los Títulos Segundo y Tercero de esta Ley, que serán aplicadas por la Secretaría de Relaciones Exteriores.

La imposición de las sanciones a que se refiere el presente Título, será sin perjuicio de la responsabilidad civil o penal que en su caso corresponda.

Artículo 39

Los fedatarios públicos relacionarán, insertarán o agregarán al archivo oficial o apéndice de los instrumentos en que intervengan, los oficios en que consten las autorizaciones que deban expedirse en los términos de esta Ley. Cuando autoricen instrumentos en los que no se relacionen tales autorizaciones se harán acreedores a las sanciones que determinen las leyes del notariado correspondientes y la Ley Federal de Correduría Pública.

Transitorios

1) Esta Ley entrará en vigor al día siguiente de su publicación en el Diario Oficial de la Federación.

2) Se abroga:

  1. La Ley para Promover la Inversión Mexicana y Regular la Inversión Extranjera, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 9 de marzo de 1973;
  1. La Ley Orgánica de la Fracción I del Artículo 27 Constitucional, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 21 de enero de 1926; y
  1. El Decreto que establece la necesidad transitoria de obtener permiso para adquisición de bienes a extranjeros y para la constitución o modificación de sociedades mexicanas que tengan o tuvieren socios extranjeros, publicado en el Diario Oficial de la Federación el 7 de julio de 1944.

3) Se derogan:

  1. Los artículos 46 y 47 de la Ley Federal de Armas de Fuego y Explosivos, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 11 de enero de 1972; y
  1. Todas las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas de carácter general que se opongan a esta Ley.

4) En tanto se expiden los Reglamentos de esta Ley, el Reglamento de la Ley para Promover la Inversión Mexicana y Regular la Inversión Extranjera, publicado en el Diario Oficial de la Federación el 16 de mayo de 1989, seguirá vigente en todo lo que no se oponga a la misma.

5) Los inversionistas extranjeros y las sociedades con inversión extranjera, que a la fecha de publicación de esta Ley tengan concertados programas, requisitos y compromisos ante la Comisión, su Secretario Ejecutivo o la Dirección General de Inversión Extranjera de la Secretaría, podrán someter a consideración de la citada Dirección General la exención de su cumplimiento, para lo cual esa unidad administrativa deberá responder sobre lo conducente en un plazo que no excederá de 45 días hábiles, contados a partir de la presentación de la solicitud correspondiente. Aquellos inversionistas extranjeros que no se acojan a la posibilidad de la exención referida, deberán cumplir con los compromisos definidos, previamente, ante la Comisión, personas y entidades públicas señaladas.

6) Están reservadas de manera exclusiva a mexicanos o a sociedades mexicanas con cláusula de exclusión de extranjeros las actividades de transporte terrestre internacional de pasajeros, turismo y de carga entre puntos del territorio de México y el servicio de administración de centrales camioneras de pasajeros y servicios auxiliares.

Sin embargo, en las actividades mencionadas la inversión extranjera podrá participar de conformidad con las disposiciones siguientes:

  1. A partir del 18 de diciembre de 1995, hasta el 49% del capital social de sociedades mexicanas;
  1. A partir del 1 de enero del año 2001, hasta el 51% del capital social de sociedades mexicanas; y
  1. A partir del 1 de enero del año 2004, hasta el 100% del capital social de sociedades mexicanas sin necesidad de obtener la resolución favorable de la Comisión.

7) La inversión extranjera podrá participar hasta el 49% del capital social de sociedades mexicanas dedicadas a las actividades de fabricación y ensamble de partes, equipo y accesorios para la industria automotriz, sin perjuicio de lo dispuesto por el Decreto para el Fomento y Modernización de la Industria Automotriz. A partir del primero de enero de 1999, la inversión extranjera podrá participar hasta el 100% en el capital social de sociedades mexicanas, sin necesidad de recabar la resolución favorable de la Comisión.

8) La inversión extranjera podrá participar hasta el 49% del capital social de las sociedades mexicanas dedicadas a las actividades de prestación de los servicios de videotexto y conmutación en paquete. A partir del 1 de julio de 1995 la inversión extranjera podrá participar hasta el 100% en las sociedades dedicadas a los servicios mencionados, sin necesidad de obtener la resolución favorable de la Comisión.

9) Se requiere resolución favorable de la Comisión para que la inversión extranjera participe en un porcentaje mayor al 49% del capital social de sociedades que realicen las actividades de edificación, construcción e instalación de obras. A partir del primero de enero de 1999, la inversión extranjera podrá participar hasta el 100% en el capital social de sociedades mexicanas dedicadas a las mismas, sin necesidad de recabar la resolución favorable de la Comisión.

10) Para los efectos de lo dispuesto en el artículo 9, y en tanto la Comisión fije el monto del valor total de los activos a que se hace referencia en el citado artículo, se determina la cantidad de ochenta y cinco millones de nuevos pesos.

11) A los inversionistas extranjeros y las sociedades mexicanas con cláusula de admisión de extranjeros que tenga fideicomitidos a su favor bienes inmuebles en zona restringida a la entrada en vigor de esta Ley, se les aplicará lo dispuesto en el Capítulo II del Título Segundo de la misma, en todo aquello que les beneficie.

Foreign Investment Law

Preamble

Published in the Official Gazette of the Federation on December 27, 1993

Current Text

Last reform published DOF 08-11-2014

CARLOS SALINAS DE GORTARI, Constitutional President of the United Mexican States, to its inhabitants

That the Congress of the Union, has served to address the following

Decreto

THE CONGRESS OF THE UNITED MEXICAN STATES, DECREES:

Title I. General provisions

Chapter I. On the purpose of the Law

Article 1

This law is of public policy and for general adherence throughout the Republic. Its purpose is to establish rules to attract foreign investment to the country and promote its contribution to national development.

Article 2

For the purposes hereof, the following terms shall have the following meanings:

1. Commission: the National Foreign Investment Commission;

2. Foreign investment:

a. Participation by foreign investors, in any percentage, in the capital stock of Mexican companies;

b. Investments by Mexican companies in which foreign capital has majority interest; and

c. Participation by foreign investors in activities and acts contemplated herein.

3. Foreign investor: an individual or entity of any nationality other than Mexican, and foreign entities with no legal standing;

4. Registry: the National Foreign Investment Registry;

5. Ministry: the Ministry of Economy;

6. Restricted Zone: a strip of the national territory one hundred kilometers wide along the borders and fifty kilometers wide along the coast, as referred to in Section I of Article 27 of the Political Constitution of the United Mexican States; and

7. Foreigners Exclusion Clause: an express agreement or covenant forming an integral part of the corporate by-laws and setting forth that such corporations shall not admit, directly or indirectly, foreign investors or corporations with foreigners admission clause, as partners or stockholders.

Article 3

For the purposes hereof, investments made in this country by foreigners with the stay status of permanent residents shall be considered Mexican investment, except those made in activities contemplated in Titles One and Two hereof.

Article 4

Foreign investment may participate in any proportion in the capital of Mexican companies, acquire fixed assets, enter new fields of economic activity or manufacture new product lines, open and operate establishments, and expand or relocate existing establishments, except as otherwise provided herein.

The rules for the participation of foreign investment in the activities of the financial sector provided for in this Law shall be applied without prejudice to those established by the specific laws for those activities.

For the purpose of determining the foreign investment percentage in economic activities subject to certain maximum limits of foreign participation, foreign investment indirectly conducted in such activities through the stock of Mexican companies with a majority Mexican investment shall not be taken into account as long as such Mexican companies are not controlled by the foreign investment.

Chapter II. On reserved activities

Article 5

The activities determined by the relevant laws in the following strategic areas are reserved exclusively for the State:

  1. Exploration and extraction of oil and other hydrocarbons, as provided by Articles 27, seventh paragraph, and 28, fourth paragraph, of the Political Constitution of the United Mexican States and the respective secondary Law;
  1. (Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on August 11, 2014);
  1. Planning and control of the national electric system, as well as the public services of transmission and distribution of electricity, as provided by Articles 27, paragraph sixth, and 28, paragraph fourth, of the Political Constitution of the United Mexican States and the respective secondary Law;
  1. Generation of nuclear energy;
  1. Radioactive minerals;
  1. Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on June 7, 1995.
  1. Telegraph;
  1. Radiotelegraphy;
  1. Postal service;
  1. Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on May 12, 1995.
  1. Bank note issuing;
  1. Minting of coins;
  1. Control, supervision and surveillance of ports, airports and heliports; and
  1. Others as expressly provided by applicable legal provisions.
Article 6

The economic activities and companies mentioned hereunder are reserved exclusively to Mexicans or to Mexican companies with foreigners exclusion clause:

  1. Domestic land transportation for passengers, tourism and freight, not including messenger or courier services;
  1. (Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on August 11, 2014);
  1. (Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on July 14, 2014);
  1. Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on August 20, 2008.
  1. Development banking institutions, under the terms of the law governing the matter; and
  1. Rendering of professional and technical services set forth expressly by applicable legal provisions.

Except as set forth in Title Five hereof, foreign investment may not participate directly in the activities and companies mentioned in this article nor through trusts, contracts, partnerships or by-law agreements, pyramiding schemes, or other mechanisms granting any control or participation.

Chapter III. On activities and acquisitions under specific regulations

Article 7

In the economic activities and corporations mentioned hereafter, foreign investment may participate in the following percentages:

1. Up to 10% in:

Cooperative companies for production;

2. Up to 25% in:

a. Domestic air transportation;

b. Air taxi transportation; and

c. Specialized air transportation;

3. Up to 49% in:

a. Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on January 19, 1999.

b. Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on January 19, 1999.

c. Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on January 19, 1999.

d. Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on January 19, 1999.

e. Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on January 10, 2014;

f. Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on January 10, 2014;

g. Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on January 10, 2014;

h. Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on January 10, 2014;

i. Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on July 18, 2006;

j. Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on July 18, 2006;

k. Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on July 18, 2006;

l. Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on January 10, 2014;

m. Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on June 4, 2001;

n. Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on June 4, 2001;

o. Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on January 10, 2014;

p. Manufacture and commercialization of explosives, firearms, cartridges, ammunitions and fireworks, not including acquisition and use of explosives for industrial and extraction activities nor the preparation of explosive compounds for use in said activities;

q. Printing and publication of newspapers for circulation solely throughout Mexico;

r. Series “T” shares in companies owning agricultural, ranching, and forestry lands;

s. Fresh water, coastal, and exclusive economic zone fishing not including fisheries;

t. Integral port administration;

u. Port pilot services for inland navigation under the terms of the law governing the matter;

v. Shipping companies engaged in commercial exploitation of ships for inland and coastal navigation, excluding tourism cruises and exploitation of marine dredges and devices for port construction, conservation and operation;

w. Supply of fuel and lubricants for ships, airplanes, and railway equipment; and

x. Broadcasting. This maximum foreign investment will be subject to the reciprocity that exists in the country of constitution of the investor or economic agent who exercise control, in the last instance, directly or indirectly.

4. Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on December 24, 1996.

Except as set forth in Title Five hereof, foreign investment participation limits in the activities and companies mentioned in this article may not be surpassed directly nor through trusts, contracts, partnerships or by-law agreements, pyramiding schemes or other mechanisms granting any control or a higher participation than the one established.

Article 8

A favorable resolution by the Commission is required for foreign investment to participate in a percentage higher than 49% in the economic activities and companies referred to hereafter:

  1. Port services in order to allow ships to conduct inland navigation operation, such as towing, mooring and barging.
  1. Shipping companies engaged in the exploitation of ships solely for high- seas traffic;
  1. Concessionaire or permissionaire companies of air fields for public service;
  1. Private education services of pre-school, elementary, middle school, high school, college or any combination;
  1. Legal services;
  1. Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on January 10, 2014;
  1. Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on January 10, 2014;
  1. Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on January 10, 2014; 
  1. (Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on July 14, 2014); 
  1. (Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on August 11, 2014);
  1. (Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on August 11, 2014);
  1. Construction, operation and exploitation of general railways, and public services of railway transportation.
Article 9

A favorable resolution from the Commission is required for foreign investment to participate, directly or indirectly, in a percentage higher than 49% of the capital stock of Mexican companies when the aggregate value of the assets of such companies at the date of acquisition exceeds the amount determined annually by such Commission.

Title II. Acquisition of real estate, exploitation of mines and national territorial waters, and trusts

Chapter I. Acquisition of real estate, exploitation of mines and national territorial waters

Article 10

Pursuant to Section I of Article 27 of the Political Constitution of the United Mexican States, Mexican companies with foreigners exclusion clause or which have executed the agreement to which said provision refers, may acquire title to real estate in Mexico.

For companies whose by-laws include the agreement provided by Section I of Article 27, the following shall apply:

  1. They may acquire title to real estate located in the restricted zone, intended for non-residential purposes, and must give notice of such acquisition to the Ministry of Foreign Affairs, within sixty business days following the acquisition date; and
  1. They may acquire rights to real estate inside the restricted zone intended for residential purposes in accordance with the provisions of the following chapter.
Article 10A

The foreign individuals and entities intending to acquire real estate outside of the restricted zone or to obtain concessions for the exploration and development of mines and waters anywhere within Mexico, shall previously submit before the Ministry of Foreign Affairs, a statement agreeing to the terms of Section I of Article 27 of the Political Constitution of the United Mexican States and obtain the corresponding permit from that Ministry.

When the real estate that the foreigners intend to acquire is in a municipality totally located outside the restricted zone or when they intend to obtain a concession for the exploration and development of mines or waters anywhere within Mexico, the permit will be deemed to have been granted if not expressly denied by the Ministry of Foreign Affairs by notice published in the Official Gazette of the Federation, within five business days following the date of the application.

The National Institute of Statistic, Geography and Computer Systems (INEGI) shall publish in the Official Gazette of the Federation a list of the above mentioned municipalities, as well as of those entirely located within the restricted zone. These lists will be kept updated by such Institute.

The Ministry of Foreign Affairs might determine, through General Agreements that shall be published in the Official Gazette of the Federation, circumstances in which the foreigners, in order to be entitled to the right established in this Article, may simply present before said Ministry, a statement in which they agree to the terms of Section I of Article 27 of the Political Constitution of the United Mexican States without need for a permit from the Ministry.

Chapter II. Restricted zone real estate trust

Article 11

A permit from the Ministry of Foreign Affairs is required for credit institutions to acquire, as trustees, rights to real estate located within the restricted zone, when the purpose of the trust is to allow the use and development of such property without constituting ownership rights in respect thereof, and the trust beneficiaries are:

  1. Mexican companies without foreigners exclusion clause in the case provided from in Section II of Article 10 hereof; and
  1. Foreign individuals or foreign entities.
Article 12

Use and development of real estate located in the restricted zone shall be understood as the rights for the use or enjoyment thereof, including as the case may be, the obtainment of fruits and products and, in general, any revenue resulting from profit operation and exploitation through third parties or through the trustee.

Article 13

The duration of the trusts to which this chapter refers to shall be a maximum of fifty years, which may be renewed on request by the interested party.

The Ministry of Foreign Affairs can verify at any time compliance with the conditions under which the permits set forth in this Title are granted, as well as the filing and veracity of the contents in the announcements referred in the same.

Article 14

The Ministry of Foreign Affairs shall decide on the permits to which this chapter refers, considering the economic and social benefit that such operations imply for the Nation.

Any application to obtain a permit must be resolved upon by the Ministry of Foreign Affairs within five business days following the date of the application with the competent central administrative unit or within thirty business days if submitted before the state offices of said Ministry; otherwise, approval shall be deemed to have been granted.

Title III. Companies incorporation of and modification to companies

Article 15

The Ministry of Economy shall authorize the corporate or business names intended to be used on the incorporation of companies. The foreigners exclusion clause or the agreement provided for in Section I of Article 27 of the Constitution shall be inserted in the by-laws of the companies incorporated.

Article 16

The procedure referred to in the preceding article is required for companies that change their corporate or business name.

The companies that replace their foreigners exclusion clause with the foreigners admission clause shall notify such event to the Ministry of Foreign Affairs within thirty business days following the above mentioned change.

If these companies own real estate located in the restricted zone intended for non-residential purposes, they shall give the notice provided by Section I of Article 10 within the period set forth in the preceding paragraph.

Article 16A

Any application of the permits provided in Articles 15 and 16, shall be resolved upon by the Ministry of Economy within two business days following the date of the application.

Title IV. Investments by foreign legal entities

Article 17

Notwithstanding the provisions in any international treaty and convention to which Mexico is party, the following individuals shall obtain authorization from the Ministry:

  1. Foreign legal persons intending to engage in business acts on a regular basis in the Mexican Republic, and
  1. Foreign legal persons to which Article 2736 of the Civil Code for the Federal District regarding local jurisdiction and, for the Mexican Republic regarding federal jurisdiction refers, who intend to establish themselves in the Republic, if they are not regulated by different laws.
Article 17A

The authorizations to which the preceding article refers shall be granted when the following requirements are met:

a. That said persons prove that they are duly organized in accordance with the laws of their own country;

b. That the corporate charter and other organizational documents are not contrary to Mexican public policy established in law; and

c. In the case of the persons to which the preceding article, Section I refers, they shall establish themselves in the Republic or maintain an office or branch therein, or in the case of the persons to which the preceding article, Section II refers, they shall maintain a representative in the place in Mexico in which they will operate, in charge of their obligations.

Any application which meets the requirements set forth above shall be granted within fifteen business days following the date of the application. Concluded the aforesaid period without any resolution forthcoming, the application shall be deemed to have been granted.

The Ministry shall remit to the Ministry of Foreign Affairs a copy of the applications and the authorizations granted hereunder.

Title V. Neutral investment

Chapter I. The concept of neutral investment

Article 18

Neutral investment is the investment made in Mexican companies or in trusts authorized under this Title and shall not be taken into account for determining the percentage of foreign investment in the capital stock of Mexican companies.

Chapter II. Neutral investment represented by instruments issued by trustee institutions

Article 19

The Ministry may authorize trustee institutions to issue neutral investment instruments which shall solely grant pecuniary rights to their holders and, if applicable, limited corporate rights, but without granting their holders voting rights in Regular Shareholders’ Meetings.

The Ministry will have a maximum period of thirty-five business days from the day immediately following application to grant or deny the authorization. Upon the lapsing of the aforesaid period without any resolution forthcoming, the application shall be deemed to have been granted.

Chapter III. Neutral investment represented by special series of stocks

Article 20

The investment in stocks without voting rights or with limited corporate rights shall be considered neutral, provided that the authorization from the Ministry is granted, and when applicable, from the National Banking and Securities Commission.

The Ministry will have a maximum period of thirty-five business days from the day immediately following application to grant or deny the authorization. Upon the lapsing of the aforesaid period without any resolution forthcoming, the application shall be deemed to have been granted.

Chapter IV. Neutral investment in holding companies of financial groups, multiple banking institutions and brokerage offices

Article 21

Repealed by an Order published in the Official Gazette of the Federation on December 24, 1996.

Chapter V. Neutral investment made by International Financial Development Institutions

Article 22

The Commission shall resolve upon the neutral investment that International Financial Development Institutions intend to perform in the capital stock of companies, in accordance with the terms and conditions set forth for such purpose in the regulations hereof.

Title VI. National foreign investment commission

Chapter I. Structure of the Commission

Article 23

The Commission shall be composed of the Ministers of the Interior; Foreign Affairs; Finance and Public Credit; Social Development; Environment, Natural Resources and Fishery; Energy; Commerce and Industrial Development; Communications and Transportation; Labor and Social Welfare; and Tourism, who may appoint an Under-Secretary as alternative. Likewise, those authorities and private and social representatives who may have relation to the issues to be addressed, may be invited to participate in the Commission sessions. These may participate with the right to speak but not to vote.

The Commission shall meet at least twice a year and will decide upon the issues within its purview by a majority vote. In case of a draw the chairman of such Commission will have a casting vote.

Article 24

The Commission shall be chaired by the Minister of Commerce and Industrial Development and shall have an Executive Secretary and a Committee of Representatives for its operation.

Article 25

The Committee of Representatives shall be composed of the civil servants appointed by each of the Ministers who sit on the Commission, shall meet at least once every four months and shall have the authority delegated to it by such Commission.

Chapter II. Duties of the commission

Article 26

The Commission shall have the following authority and powers:

  1. To issue political guidelines on foreign investment matters and to design mechanisms to promote foreign investment in Mexico;
  1. To resolve, through the Ministry, on the viability and, as the case may be, on the terms and conditions for the participation of foreign investment in activities or acquisitions with specific regulation, pursuant to Articles 8 and 9 hereof;
  1. To be the mandatory consulting entity on foreign investment matters for governmental agencies and entities of the Federal Public Administration;
  1. To establish the criteria for the application of legal and regulatory provisions on foreign investment, through the issuance of general resolutions; and
  1. All others entrusted to it pursuant to this Law.
Article 27

The Executive Secretary of the Commission shall have the following authority:

  1. To represent the Commission;
  1. To give notice of the resolutions of the Commission, through the Ministry;
  1. To carry out studies as instructed by the Commission;
  1. To file every four months, a statistical report on the foreign investment activity in the country to the Congress of the Union, covering the economic sectors and regions in which such investment is located; and
  1. Such others as applicable hereunder.

Chapter III. Operation of the commission

Article 28

The Commission must resolve upon the requests submitted to its consideration within a period which shall not exceed forty five business days from the date of the respective request, as set forth in the regulations hereof. If the Commission fails to resolve within the period indicated hereinabove, the request shall be considered approved as submitted. Upon express request from the interested party, the Ministry shall issue the corresponding authorization.

Article 29

In order to evaluate the requests submitted to its approval, the Commission shall observe the following criteria:

  1. Impact upon employment and training of workers;
  1. Technological contribution;
  1. Compliance with environmental provisions included in the ecological regulations governing the matter; and
  1. In general, its contribution to increase the competitiveness of the country’s productive system.

On resolving upon the legal feasibility of a request, the Commission may only impose requirements which do not distort international trade.

Article 30

For reasons of national security, the Commission may prevent acquisitions by foreign investment.

Title VII. National foreign investment registry

Article 31

The Registry shall not be public and shall be divided into the sections set forth by its regulations, which will also determine its organization, and the information which must be provided to such Registry.

Article 32

The following must register with the Registry:

1. Mexican companies in which there is participation, including through trusts, of:

a. Foreign investment;

b. Mexicans who have or acquire another nationality and who have their domicile outside Mexican territory; or

c. Neutral investment.

2. Those who regularly engage in business acts in Mexico, in case they are:

a. Foreign individuals or companies;

b. Mexicans who have or acquire another nationality and who have their domicile outside Mexican territory; and

3. Trusts on shares or corporate equity interest, on real estate, and on neutral investment whereby rights in favor of the foreign investment or of Mexicans who have or acquire another nationality and who have their domicile outside Mexican territory shall be derived.

The obligation to register shall be incumbent upon the individuals and companies to which Sections I and II refer, and in the case of Section III, by the trustee institution. The registration must be done within 40 business days from the date of the creation of the company or the equity participation by foreign investment; of formalization or official recording by Public Notary of the documents relating to the foreign company; or of the creation of the relevant trust or granting of beneficial rights in favor of the foreign investment.

Article 33

The Registry shall issue registration certificates when the request contains the following data:

1. In the case of Sections I and II:

a. Name, trade or corporate name, domicile, date of incorporation, if applicable, and main economic activity to be performed;

b. Name and domicile of legal representative;

c. Name and domicile of persons authorized to hear and receive notices;

d. Name, trade or corporate name, nationality and stay status, if applicable, domicile of the foreign investors abroad or in the country and the percentage of their interest;

e. Amount of the capital stock subscribe and paid-in or subscribed and payable; and

f. Estimated date for startup of operations and estimated amount of total investment with a forecast schedule;

2. In the case of Section III:

a. Name of the trustee bank;

b. Name, trade or corporate name, domicile and nationality of the foreign investment or of the trust settler or foreign investors;

c. Name, trade or corporate name, domicile and nationality of foreign investment or of foreign investors appointed trust beneficiaries

d. Date of incorporation, purposes and duration of the trust; and

e. Description, value, purposes and, if applicable, location of the property in trust.

Once the Registry has issued the registration and renewals thereof, the Registry shall have the authority to request declarations with respect to the information submitted. Notice should be given to the Registry on any modification to the information submitted as set forth in this article, pursuant to what is provided for in its Regulations.

Article 34

In the incorporation, modification, transformation, merger, spin- off, dissolution and liquidation of business corporations, civil corporations and associations and, in general, in all legal acts and instruments in which the subjects obligated to register in the Registry, under Article 32 hereof intervene on their own behalf or through representatives, the persons vested with notarial authority shall require from such persons or their representatives to provide evidence of their registration in the Registry, or in case registration is pending, evidence that they filed the request. If such evidence is not provided, said persons vested with notarial authority may authorize the public instrument, and shall inform the Registry of such failure within ten business days following the date of authorization of said instrument.

Article 35

The subjects required to register in the Registry shall annually renew their registration record, for which purpose the filing of an economic- financial questionnaire as set fort by the respective regulations shall be sufficient.

Article 36

The federal, state and municipal authorities are obligated hereby to provide the Ministry with the reports and certifications required to perform its duties under this Law and its regulatory provisions.

Title VIII. Penalties

Article 37

The Ministry will be able to revoke the authorizations granted in the case of acts performed in violation of the provisions of this Law.

The acts, covenants or partnerships and bylaw agreements declared null and void by the Ministry due to their noncompliance hereunder, shall have no legal effect between the parties and shall not be enforced before third parties.

Article 38

Infringements to the provisions under this Law and its regulatory provisions shall be subject to the following penalties:

  1. If the foreign investment engages in activities, acquisitions or any other acts which require a favorable resolution from the Commission, without having obtained such resolution previously, a fine ranging from one thousand to five thousand wages shall be imposed;
  1. If foreign companies regularly engage in business acts in the Mexican Republic, without having obtained prior authorization from the Ministry, a fine ranging from five hundred to one thousand wages shall be imposed;
  1. If acts in violation to what is set forth in this Law or its regulatory provisions on the matter of neutral investment are performed, a fine ranging from one hundred to three hundred wages shall be imposed;
  1. In case of non performance, untimely performance, submittance of incomplete or incorrect information with respect to the registration, reporting or notice obligations with the Registry on the part of the obligated individuals, a fine ranging from thirty to one hundred wages shall be imposed;
  1. If fraud is incurred in order to allow the enjoyment or disposal of real estate in the restricted zone by foreign individuals or entities or to Mexican companies which do not have foreigners exclusion clause, in violation to what is set forth by Titles Two and Three hereof, the violator shall be sanctioned with a fine of up to the amount of the transaction; and
  1. Any other violations to this Law or to its regulatory provisions shall bear a fine ranging from one hundred to one thousand wages.

For the purposes of this article, “wage” shall be understood as the daily general minimum wage in force in the Federal District at the time in which the violation is determined.

For the determination and imposition of any penalty, the interested party shall be previously heard and, in case of pecuniary penalties, the nature and seriousness of the violation, the earning power of the violator, the time elapsed from the date the obligations should have been performed and their compliance or regularization, and the total value of the operation shall be taken into consideration.

The Ministry shall have the authority to impose penalties, except for the violation referred to in Section V of this article and others related to Titles Two and Three, which shall be applied by the Ministry of Foreign Affairs.

The imposition of penalties referred to in this Title shall be without prejudice to the appropriate civil or criminal liabilities.

Article 39

Persons vested with notarial authority shall list, insert or add to the official file or appendix of the instruments in which they take part, the legal communications which certify the authorizations which should be issued as set forth herein. When said persons authorize instruments in which such authorizations are not listed, they shall be imposed the penalties determined by the corresponding notarial statutes and the Commercial Public Notaries Federal Law.

Interim articles

1) This Law shall become effective the day following its publication in the Official Gazette of the Federation.

2) The following statutes and decrees are hereby abrogated:

  1. The Law to Promote Mexican Investment and Regulate Foreign Investment, published in the Official Gazette of the Federation on March 9, 1973;
  1. The Organic Act of Section I of Article 27 of the Constitution, published in the Official Gazette of the Federation on January 21, 1926; and
  1. The Decree which establishes the temporary need to obtain authorization for any acquisition of assets by foreigners and for the creation or modification of Mexican companies which have or have had foreign stockholders, published in the Official Gazette of the Federation on July 7, 1944.

3) The following articles and provisions are repealed:

  1. Articles 46 and 47 of the Firearms and Explosives Federal Act, published in the Official Gazette of the Federation on January 11, 1972; and
  1. All legal, regulatory and administrative provisions of a general nature which run contrary to this Law.

4. Until the Regulations hereof are issued, the Regulations of the Law to Promote Mexican Investment and to Regulate Foreign Investment, published in the Official Gazette of the Federation on May 16, 1989, shall continue in force in all matters not contrary thereto.

5. Foreign investors and companies with foreign investment, which on the date of publication of this Law have agreed upon programs, requirements and commitments before the Commission, its Executive Secretary or the Directorate General on Foreign Investment, may submit to the consideration of such Directorate General their exemption from compliance therewith, for which purpose this unit shall reply as appropriate in a period which shall not exceed forty five business days, from the filing of the applicable request. Those foreign investors who do not take advantage of the possibility for exemption mentioned hereinabove shall perform the commitments defined previously vis á vis the Commission, public officers and entities referred to in this Article.

6. Activities of international overland passenger transportation, tourism and freight between destinations in the Mexican Territory and administration services for central bus stations for passengers and auxiliary services are reserved exclusively to Mexicans or Mexican companies with foreigners exclusion clause. However, in the activities mentioned hereinabove foreign investment may hold an interest in accordance with the following provisions:

  1. As of December 18, 1995, up to 49% of the capital stock of Mexican companies;
  1. As of January 1, 2001, up to 51% of the capital stock of Mexican companies; and
  1. As of January 1, 2004, up to 100% of the capital stock of Mexican companies without the need to obtain a favorable resolution from the Commission.

7. Foreign investment may hold and interest of up to 49% of the capital stock of Mexican companies engaged in activities of manufacturing and assembly of parts, equipment and accessories for the automotive industry, without prejudice to the provisions under the Decree for Promotion and Modernization of the Automotive Industry. As of the first of January of 1999, foreign investment may hold an interest of up to 100% in the capital stock of Mexican companies, without the need to obtain a favorable resolution from the Commission.

8. Foreign investment may hold up to 49% interest in Mexican companies engaged in videotext and block switching services. Effective as of July 1, 1995, foreign investment may hold up to 100% interest in the companies engaged in the aforementioned services without the need to obtain a favorable resolution from the Commission.

9. A favorable resolution from the Commission shall be required for foreign investment to hold an interest of more than 49% in the capital stock of companies which engage in building, construction and installation activities. As of January 1, 1999, foreign investment may hold an interest of up to 100% of the capital stock of Mexican companies engaged in such activities, without the need to obtain a favorable resolution form the Commission.

10. For the purposes of article 9, and until the Commission establishes the amount of the aggregate asset value referred to in such article, the amount of eighty five million pesos is established.

11. The provisions of Chapter II of Title Two hereof shall be applied to foreign investors and Mexican companies with foreigners admission clause that have real estate in trust in the restricted zone at such date when this Law becomes effective, in all matters benefitting them.